“Anthropic不再是AI圈的信仰”

Anthropic旗下Claude Code与OpenAI Codex的竞争格局发生变化。市场研究机构TickerTrends数据显示，截至8月10日，Claude Code年化经常性收入（ARR）达151.2亿美元，仍领先Codex的88.3亿美元，但差距已从7月6日的83.8亿美元缩小至63亿美元。增长动能明显转向Codex，其同期ARR增幅超50%，月环比增长20.8%，而Claude Code仅增6%和5.2%。自2月以来，Codex ARR增长约8.8倍，快于Claude Code的6倍。开发者反馈称，Codex执行指令更直接，而Claude Code输出质量下滑。收入结构方面，Anthropic超40%的ARR来自Amazon Bedrock等间接渠道，企业客户通过云厂商采购时，Anthropic虽确认全额收入，但需支付算力费用和渠道分成，云厂商可分成约四成收入，导致高ARR背后利润率承压。Anthropic年消费超100万美元客户已突破1000家，但增长放缓迹象引发关注。